基金周策略:建议关注与自然语言处理技术相关企业

更新时间:2023-02-13 17:42:23作者:智慧百科

基金周策略:建议关注与自然语言处理技术相关企业

作者:涟漪


第一部分

上周A股震荡下跌,大小盘分化,小盘股表现较强。全周各大主要指数表现为:上证指数下跌0.08%,深证成指下跌0.64%,创业板指下跌1.35%,科创50下跌0.90%。其他宽基指数方面,中证1000表现最好,上证50表现最差。中证1000指数上涨0.73%,中证500指数下跌0.15%。上证50指数下跌1.01%,沪深300指数下跌0.85%。上周A股还是延续前一周调整的格局,A股震荡调整。题材方面,ChatGPT,CPO概念表现较好。

行业板块方面,涨跌参半,17个行业上涨,14个行业下跌。其中通信涨幅最大,有色金属跌幅最大。31个板块中,17个板块收益为正,14个板块收益为负。其中涨幅最大的三个行业分别为通信、传媒、环保,涨幅分别为2.56%、2.50%、2.38%。跌幅前三分别为有色金属、煤炭、非银金融,跌幅分别为2.80%、1.69%、1.19%。

风格方面,风格多数下跌,成长、稳定风格上涨,稳定风格涨幅最大,金融风格跌幅最大。金融风格、周期风格、消费风格、成长风格、稳定风格分别上涨:-0.61%、-0.41%、-0.09%、0.06%、0.91%。每日成交金额方面,成交量缩量,平均每日成交额8644亿,缩量了1000多亿。

北向资金方面,虽然资金仍在流入,但五个交易日,四个交易日在流出。合计净买入79.68亿元,沪股通净流入29.33亿,深股通净流入50.35亿。北向资金增持食品饮料、非银金融、电子等板块。

利率债方面,上周各期限收益率多数上行。具体来看,国债1年期上行1.78bp,3年期上行1.39bp,5年期上行0.40bp,7年期上行1.62bp,10年期上行0.60bp;国开债1年期上行2.12bp,3年期下行0.16bp,5年期上行0.36bp,7年期上行2.71bp,10年期上行0.37bp。

信用债方面,上周各期限收益率多数下行。目前,半年、1年、3年、5年AAA中短期票据的收益率分别为2.58%、2.73%、3.14%、3.43%,AAA企业债收益率分别为2.62%、2.72%、3.17%、3.46%,AAA城投债收益率分别为2.61%、2.75%、3.15%、3.44%。

第二部分

申万宏源证券:短期市场活跃度提升仍有支撑

申万宏源证券表示,随着复苏外推阻力增加,外资回流出现一定程度的波折,消费、价值和周期小幅调整,短期市场指数震荡休整。不过,随着交易性资金重获定价权,科技成长主题活跃度提升,小盘成长表现突出,指数不涨,但实际赚钱效应并不差。

接下来,美联储紧缩延续的预期发酵,对短期A股难免有负面影响,但暂时不构成重大下行风险。随着行情的演进,一些通常在行情右侧活跃的资金,开始加速流入,交易性资金流入增加,将支撑短期市场活跃度提升。

配置方面,看中期做短期的角度,支持成长风格持续活跃。短期来看,小盘成长风格仍将活跃,其中数字经济和自主可控主题有望继续享受动量。

海通证券:牛市第一波上涨未完

海通证券表示,2022年10月底以来,行情类似于2019年初,即牛市第一波上涨分三小段,价值、成长轮番表现后,或普涨收尾。从资金面看,借鉴2019年初牛市初期第一波上涨,随着本轮上涨行情的展开,后续内资有望接力。

借鉴历史,这次牛市第一波上涨未完,最近2周是小休整。参照2019年牛市第一波上涨的节奏,还有第三小段上涨。在基本面数据回升和资金面内资流入两大因素驱动下,第三小段上涨有望逐渐展开。

展望后市,短期行业或均衡,着眼全年成长更强,尤其是以数字经济为代表的TMT、新能源等结构性亮点、医药。具体到TMT中,通信方面,建议关注通信芯片、运营商、工业互联网等;计算机方面,建议关注人工智能、信创等;电子方面,建议关注半导体、新型显示。

第三部分

华商基金童立:复苏趋势较为确定2023年市场机会有望多于2022年

站在2023年角度,华商基金童立认为,复苏将是比较确定的趋势,2023年市场机会有望多于2022年,具备机会的行业可能会更多,尤其应重视新型消费、新基建与大众消费升级等方面的投资机会。基于更长期的视角,“数字经济”与“双碳”或将是时代的主旋律。

诺安基金:建议关注与自然语言处理技术相关企业

诺安基金认为,以ChatGPT为代表的自然语言模型将深刻融入内容生成、搜索引擎增强、编程协助、智能客服等领域,成为人们日常生活生产的重要辅助工具。尤其是2023年有望推出的GPT-4.0,将更加临近图灵测试的奇点,对产业来说是重要的突破。建议关注与自然语言处理技术相关企业。

(本文仅供参考,不构成投资建议,据此操作风险自担)