公司自己投同意票,光大中短期利率债清盘,成立仅10个多月

更新时间:2023-02-03 18:15:05作者:智慧百科

公司自己投同意票,光大中短期利率债清盘,成立仅10个多月

文/刘振涛

市场上又出现了一只成立不满一年就清盘的公募基金。

2月2日晚间,光大保德信基金发布公告称,基金份额持有人大会通过了关于光大保德信中短期利率债基金(下称“光大中短期利率债”)的终止运作议案,基金最后运作日为2月2日,自2月3日起,该基金终止运作进入清算程序。



资料显示,光大中短期利率债成立于2022年3月24日,距终止运作日成立不足1年时间,仅仅10个月左右。该基金在成立时,募集金额高达14.1亿元,而截至2022年12月31日末,该基金净资产仅剩余0.2亿元,10个月时间减少了13.9亿元,缩水比例达98.58%。

观察基金持有人结构发现,光大中短期利率债的持有者99%都是机构投资者持有,个人投资者和内部持有比例微乎其微。也就是说机构投资者主导了该基金,对基金的运作会产生影响。



通常,在基金成立时,有机构投资者大量持有,可以帮助基金募集到足够的资金,基金顺利成立。而一但机构投资者在基金运作期间大量赎回,就会导致基金规模大幅缩水,影响基金经理的操作,甚至可能导致基金规模直接低于5000万元,而沦为“迷你基金”。

光大中短期利率债发布的2022年二季报显示,在当年二季度,该基金被赎回份额达14.19亿份,而申购的份额仅1.05亿份,投资者巨量的赎回下,导致了该基金仅仅过了3个月时间,份额就仅剩余9660.02万份。其中,光大保德信基金自己在二季度申购了1992.72万份,占总份额比为20.63%。



在二季度之后,三季度和四季度,机构投资继续减持,使得光大中短期利率债规模进一步减少。数据显示,截至2022年四季度末,光大中短期利率债的总份额仅剩余1993.29万份,资产净值仅为2016.85万元。并且,该基金已经连续20个工作日低于5000万元,触及了基金清盘的条件。



此外,2022年四季度末,光大保德信基金自己持有1992.72万份光大中短期利率债,占到了基金总份额的99.97%,该基金几乎没有外界投资者了。



光大中短期利率债触及了基金清盘条件,光大保德信基金不得不召开基金份额持有人大会,来商议该基金终止运作还是继续存留的问题。最终基金份额持有人大会100%同意了该基金终止运作的议案,光大中短期利率债开始清盘。

有意思的是,根据公告显示,出席此次基金份额持有人大会的投资者所代表的份额为1992.27万份,占总份额比为99.97%。这恰恰与光大保德信基金自己持有的基金份额吻合。也就是说,基金公司自己投下了终止运作的同意票,宣告了自己公司产品清盘的命运。



实际上,基金公司自己投同意票终止基金运作的情况并不少见。因为一般基金的份额持有较多,基本上超过200人。基金份额持有人大会顺利召开,出席的持有人所代表的基金份额比例必须超过50%。如果召集普通投资者,很难召集到满足份额持有人大会召开比例。因此有时候需要机构投资者或者基金公司本身来帮助。

比如,2022年12月21日,华宝基金旗下的华宝中债1-5年金融债清盘,该基金能够顺利清盘,得益于公司自己在基金份额持有人大会召开前,自掏腰包申购了193.35万份,占到了基金总份额的94.42%,最终也是公司自己投下了终止运作的同意票。



观察这些面临清盘的基金,基本都是“迷你基金”,甚至有些基金持有人中只剩余基金公司自己的份额了。如果基金持续运作,还要有各种维护费用,这些费用基本变成了基金公司自己的成本,所以基金公司会选择召开份额持有人大会,投下基金终止运作的同意票,这也是在给自己止损啊!

值得注意的是,光大保德信基金2023年以来包括光大中短期利率债在内,已经有三只基金清盘了,2月2日当天,光大保德信基金有两只基金清盘,分别是光大铭鑫灵活配置、光大光大裕鑫混合。

对于成立仅10个月左右的光大中短期利率债基金清盘,你怎么看呢?